Сахарный тюнинг

28 августа 2007 года

Российские производители сахара готовы вкладывать сотни миллионов долларов в свои изношенные заводы и расширять посевы сахарной свеклы. Общая сумма объявленных инвестиций в такие проекты приближается к $3 млрд. Чтобы сохранить конкурентоспособность, у сахарозаводчиков два варианта: потратить эти деньги на строительство новых мощностей или инвестировать их в массовую реконструкцию нынешних. Впрочем, если не изменится действующий сахарный режим, то волна модернизации пойдет на спад: уже сейчас импортировать сахар выгоднее, чем производить.

По данным Союзроссахара, из 81 действующего сахарного завода 60 принадлежит шести торгово-промышленным компаниям: «Продимексу», «Евросервису», «Разгуляю», «Доминанту», «Русагро» и Sucden. Их перерабатывающие цеха рассчитаны на 200,64 тыс. т свеклы в сутки. В общей сложности эти шесть игроков контролируют 69,5% из 288,77 тыс. т существующих свеклосахарных мощностей.

Все начинается с сырья

У еще нескольких компаний по 1-2 завода. В числе этих производителей – «ИД энд Ф МЭН», «Новая энергетическая компания», управляющая компания «Татэнерго», «Русский сахар», «Русская сахарная торгово-промышленная компания» (РСТПК), «Золотая корона» и др., перечисляют в Союзроссахаре. 80 заводов, рассчитанных на выработку сахара-песка, и два – рафинада имеют возможность перерабатывать импортный сырец. Самыми «привлекательными по производственно-техническим показателям» аналитики союза называют предприятия «Русагро», «Доминанта» и Sucden. У них эффективные мощности не только по переработке сахарной свеклы, но и сахара-сырца, уточняет зампредседателя правления Союзроссахара Сергей Миронов.

По словам ведущего аналитика ИКАРа Евгения Иванова, раньше российские компании делали упор на переработку сырца – тростникового полуфабриката, завозимого из стран Латинской Америки. Но в 2004 г. правительство ввело «плавающую» импортную пошлину на сахар-сырец. С тех пор она находится в обратной зависимости от цен на сахар на бирже NYBOT (Нью-Йорк): если цены растут, то пошлина падает, и наоборот. В итоге участникам рынка выгоднее использовать в качестве сырья сахарную свеклу: по оценке Иванова, прибыльность производства готового продукта из сырца не более 5%, тогда как при использовании свеклы она превышает 10%. Рост спроса переработчиков на местное сырье способствовал резкому росту его производства аграриями. Свои свеклосахарные проекты появились и у всех крупных переработчиков. В результате, по данным ИКАРа, с 2004 по 2006 г. сбор сахарной свеклы вырос с 19,36 до 29 млн т. Впрочем, полностью покрыть нужды заводов фермеры пока не способны, не достаточно для этого и собственных сырьевых зон сахарных холдингов. Выращенной крестьянами и переработчиками свеклы заводам хватает лишь на один квартал работы, подсчитали в ИКАРе.

Переработчики получают свеклу из двух источников. Во-первых, они покупают и арендуют сельхозугодья, инвестируют в технику и технологии. Сейчас агропроекты есть у всех компаний из первой четверки лидеров, а в числе приоритетных бизнес-задач на 2007 г. называют расширение сырьевых зон. Например, «Евросервис» одновременно с покупкой четырех кубанских заводов – Павловского, Каневского, «Гиркубса» и «Изумруда» – приобрел четыре хозяйства по производству свеклы. Второй путь – концентрация заводов в одной сырьевой зоне. Это позволяет сахарникам договариваться с фермерами о скидках на сырье за счет роста объема его закупок. Как считают эксперты, именно для этого «Продимекс» и «Русагро» в 2005 г. обменялись заводами: «Продимекс» уступил «Русагро» Новотаволжанский завод в Белгородской области в обмен на Садовский под Воронежем. Конкуренты называют это обменом с доплатой, поскольку стоимость Новотаволжанского завода была примерно вдвое выше стоимости Садовского ($10 млн против $5 млн). В результате сделки «Русагро» получила контроль над 50% объемов закупки свеклы в Белгородской области, а «Продимекс» – 60% в Воронежской.

Строить или реконструировать

В Союзроссахаре рассказывают, что введение плавающей пошлины обеспечило сахарозаводчикам достаточно высокий уровень рентабельности. Одновременно с налаживанием поставок сырья они с 2005 г. начали вкладываться в модернизацию своих мощностей, рассчитывая на большую, чем раньше, рыночную стабильность. Если 10 лет назад перерабатывающие сахар мощности были загружены только наполовину, то теперь – на 100%. Главное препятствие для дальнейшего развития – изношенность производственных активов (по данным Союзроссахара, не менее 80%). Так, самый новый завод «Русагро» начал работу в 1973 г., самый старый – в 1911-м. А принадлежащий «Кристаллу» Грибановский сахарный завод вообще был запущен в 1860 г.

Выхода из ситуации всего два: строительство новых, конкурентоспособных мощностей и масштабная модернизация существующих, рассуждает Иванов из ИКАРа. Он замечает, что затраты на строительство, в зависимости от мощности предприятия и других показателей, составляют не меньше десятков, а то и сотен миллионов долларов. И это при окупаемости таких проектов «в десятки лет», добавляет Иванов. Модернизация же одного завода обойдется не больше чем в несколько миллионов долларов, говорит он.

А Миронов добавляет, что только затраты на одно поддержание в рабочем состоянии завода-трехтысячника (перерабатывающего 3 тыс. т сырья в год) не могут быть меньше $3 млн/г. Но выбора у сахарников нет: уж слишком серьезно изношены их предприятия. «В той или иной степени сейчас модернизируют каждый из 81 действующих заводов, – замечает Иванов. – Производится замена самого устаревшего оборудования и комплектующих. Серьезных проектов по модернизации сейчас не меньше десяти, подсчитал он. Самые крупные – у «Продимекса», Sucden и «Евросервиса» (см. табл. «Кто как модернизируется»).

Союзроссахар оценивает суммарные затраты участников рынка на модернизацию, по объявленным проектам, не менее чем в $3 млрд. Например, один только «Продимекс» до 2010 г. намерен потратить около $250 млн. В основном это будут заемные средства, из которых примерно $100 млн компания получила в 2006 г., разместив кредитные ноты. Sucden из обещанных $100 млн уже вложил более $50 млн. Из них примерно $30 млн инвестированы в 2006 г. «Наша цель – снизить себестоимость производства сахара, – объясняет финдиректор Sucden в России Глеб Тихомиров. – Модернизация позволит сделать это путем уменьшения потребления топлива, воды и трудовых затрат. Новое оборудование более экономично, а его эксплуатация требует меньше работников. С учетом того, что цены на сахар почти не растут, а его себестоимость увеличивается, модернизация необходима для сохранения рентабельности наших предприятий».

К 2009 г., по замыслу менеджмента Sucden, вырастут мощности обоих заводов компании: Добринского – до 9 тыс. т/сут., а Каменского – до 4,5 тыс. т/сут. Окупить эти вложения Тихомиров надеется за 7–8 лет. Часть модернизационного проекта Sucden – увеличение на 25% собственных посевов сахарной свеклы в Краснодарском крае, Пензенской и Липецкой областях. Сейчас компания возделывает 18 тыс. га. «Мы считаем, что сокращение доли сахара, произведенного из импортного сырца, будет продолжаться, а рынок – постепенно переходить на свекловичный сахар», – объясняет Тихомиров смысл инвестиций.

В планах «Русагро» – реконструкция пяти заводов в Белгородской и Тамбовской областях. «Кроме того, что мы хотим снизить энергозатраты и потери сахарозы при производстве, каждый наш завод имеет свою специфику, – рассказывает директор по производству «Русагро-Центра» Юрий Ейбоженко. – Например, завод «Ника» модернизируем с учетом того, что там выпускается только фасованная продукция – кусковой сахар под брендом «Чайкофский». В целом же планируем довести мощность каждого завода с нынешних 2–4 до 8–10 т/сут. и закончить реконструкцию к 2010 г.». В ближайшие пять лет группа «Евросервис» собирается потратить на реконструкцию 12 своих предприятий $60 млн, из которых 70% – заемные средства. Основные вложения решено сделать в заводы, рядом с которыми хорошая свекловичная зона. В два башкирских завода – Карламанский и Раевский, а также в Бековский в Пензенской области предполагается инвестировать $27 млн. После реконструкции Карламанский завод сможет в сутки перерабатывать 3 т сахарной свеклы (сейчас – 2,4 тыс. т), Раевский – 5,5–6 тыс. т (3,4 тыс. т), а Бековский – 4,4 тыс. т (3,2 тыс. т). Мощности Динского и Олымского заводов планируется увеличить до 5,7 тыс. т/сут. (сейчас 3,3 и 4,5 тыс. т), потратив на это $20 млн. На Ильменском, Залегощенском и Теткинском заводах все ограничится «поддерживающими инвестициями» – в общей сложности $8 млн.

Модернизируют производства и непрофильные инвесторы. Например, группа «Никохим» в этом году стала владельцем Ульяновского сахарного завода, за 50 млн руб. купив 34,5% его акций у администрации Ульяновской области. Сейчас компания контролирует 95% акций завода. На первом этапе она инвестирует в модернизацию предприятия $10 млн, а общую сумму затрат не разглашает. В феврале 2007 г. была утверждена программа реконструкции завода; на нее в «Никохиме» отводят год-полтора, после чего владельцы решат, развивать сахарный бизнес дальше или продать завод.

Сахарный сектор стал мощнее

По данным Союзроссахара, прирост мощностей сахарных заводов за счет реконструкции и техперевооружения за один только 2006 г. составил 2,94 тыс. т свеклы в сутки. Это равнозначно строительству среднего сахарного завода, говорит Миронов. А в 2007 г. прогнозируется ввод еще 3 тыс. т/сут. Впрочем, обещанные проекты модернизации могут и не быть выполненными. Уровень таможенной защиты рынка уже недостаточен для его участников, сетует Иванов: диапазон изменения мировых цен, исходя из которых рассчитывают пошлину на импорт сырца, оказался «недостаточно широким» – например, максимальная цена ввозного сырья составляет 12 центов за англофунт. Поэтому вот уже полтора года фактически действует плоская пошлина – $140/т.

«Внешний фактор мешает модернизации, – соглашаются в Союзроссахаре. – Производители начинали ее, будучи уверены, что ситуация на рынке только улучшится. А сейчас себестоимость сахара из российской свеклы выросла на 50%, уровень поддержки упал, подешевел и сырец». Если в феврале 2006 г. он, по данным союза, стоил $435/т, то в мае 2007 г. – всего $190/т. А с ослаблением доллара импорт сахара стал еще более выгодным, чем его производство внутри страны. Поэтому если ситуация с регулированием импорта не изменится, то производители приостановят модернизацию своих активов и начнут сокращать посевные площади, предупреждают эксперты.

Софья Корепанова

#сахар #закрытие-сах-заводов 

Сахар-РФ: итоги 2023 года, презентация сахарной отрасли, цены на сахар, подписчики

Комментариев: 0   Просмотров: 58

Пока нет комментариев. Станьте первым!

Оставлять комментарии могут только авторизованные пользователи.