|
|
|
→ ИКАР в СМИ → #2433 ИКАР в СМИНа грани потери доходности: Средства сельхозпроизводства продолжают дорожать на фоне сокращения выручки аграриев05 апреля 2016 года Средства сельхозпроизводства продолжают дорожать на фоне сокращения выручки аграриев В этом году затраты аграриев на сезонные полевые работы вырастут еще на 15–20% после увеличения в среднем на 40% в 2015-м. Также сохранятся прошлогодние риск-факторы — сильная волатильность рубля и высокие кредитные ставки. Кроме того, на доходность негативно влияют низкие валютные цены на продукцию. Людмила Малютина Весь 2015 год девальвация рубля влияла на доходность российских сельхозпредприятий. Благодаря ей цены на большую часть продукции АПК значительно выросли. Но в то же время из-за ослабления национальной валюты, по разным оценкам, на 30–40% увеличились затраты аграриев, так как импортная составляющая в производстве по-прежнему высока. Что заработали в 2015-м Пик роста цен на средства производства, скорее всего, пришелся на прошлый сезон, считает гендиректор Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) Дмитрий Рылько. Вся промышленная продукция, топливо и удобрения, произведенные в России в прошлом году, подорожали примерно на 10%, оценивает аналитик IFC Markets Дмитрий Лукашов. При этом индекс цен производителей продукции растениеводства вырос более существенно — на 24,7%. Поэтому по итогам 2015-го аграрии могут чувствовать себя «более-менее нормально». Увеличение выручки сельхозпроизводителей почти на 30% в 2015 году было нивелировано ростом цен на средства производства на 27%, не соглашается директор департамента защиты интересов Российского зернового союза Илья Строкин. «Конечно, те, кто вынуждены использовать в производстве импортные составляющие — семена, СЗР, технику и прочее — могли оказаться в убытке из-за обвала средневзвешенного курса рубля, — рассуждает Лукашов. — В 2014 году доллар США в среднем стоил примерно 38 руб., а по итогам 2015-го — уже 61 руб.». Аграрии подтверждают, что год сложился для них в целом неплохо. Рентабельность всего растениеводческого бизнеса «Сибирского хлеба» (Новосибирская область) в прошлом году составила около 35%. «В 2015-м заработали немного больше, чем в 2014-м — на 10–12%, но такой результат нас не совсем удовлетворил, — рассказывает гендиректор компании Павел Миклухин. — Прибыль увеличилась в первую очередь за счет сокращения затрат: мы решили сэкономить на запчастях, поскольку техника была в нормальном состоянии, и не стали делать техобслуживание. Хотя ранее в планах была и покупка техники, но в итоге от них отказались». Рентабельность растениеводства в агрофирме «Прогресс» (Краснодарский край) в 2015 году составила 30%. «Нам удалось увеличить прибыль предприятия по сравнению с 2014-м в два раза, — делится гендиректор компании Александр Неженец. — Этому способствовало повышение урожайности основных агрокультур — например, сбор озимой пшеницы достиг 64 ц/га против 56 ц/га в 2014-м — а также рост цен на продукцию, который произошел исключительно благодаря девальвации рубля». В прошлом году затраты на один гектар в «Прогрессе» составили в среднем 40 тыс. руб., что примерно на 40% больше показателя 2014 года. Основные статьи увеличения расходов традиционны: удобрения, семена кукурузы и сахарной свеклы, запчасти, ГСМ и средства защиты растений. Доходность растениеводства липецкого «Агробизнеса» в 2015 году была «значительно больше», чем в 2014-м, доволен гендиректор компании Александр Чил-Акопов. Так, рентабельность производства подсолнечника превысила 100%, сахарной свеклы — составила 50%. Этому способствовал рост цен: первый подорожал вдвое по сравнению с показателями 2014/15 сельхозгода, вторая прибавила в цене 60–70%. На эти агрокультуры пришлось 70–75% всей выручки, уточняет руководитель. Соя, ячмень и пшеница дали маржу в 15–20%. Хотя стоимость первой в 2015-м увеличилась примерно на 20%, эта прибавка не компенсировала полностью тех затрат, что понесла компания. «В идеале соя тоже должна была вырасти в цене в два раза, но этого не случилось», — констатирует Чил-Акопов. Меньше всего в прошлом году «Агробизнес» заработал на зерновых, поскольку цены на них остались на уровне сезона-2014/15, а затраты, как и на остальные агрокультуры, значительно выросли — в среднем примерно на 40%. В целом компании помогла хорошая погода и то, что удалось лучше подготовиться к сезону. «Например, мы заменили средства агрохимии, теперь пользуемся только оригинальными препаратами проверенных зарубежных производителей, которые отвечают за качество своей продукции, — рассказывает руководитель. — Раньше применяли более дешевые отечественные аналоги, и результат нас не удовлетворял: поля зарастали сорняками и показатели урожайности были хуже». Чего ждать в 2016-м Согласно большинству макроэкономических прогнозов, в 2016 году инфляция в России сократится примерно на треть по сравнению с прошлым годом. «Пропорционально должен замедлиться и рост затрат в сельском хозяйстве, — полагает Лукашов. — При этом такой же обвал рубля, как в прошлом году, вряд ли возможен: мировые цены на нефть близки к своим обоснованным минимумам и вряд ли начнут падать еще сильнее и тянуть за собой рубль». Благодаря этому аналитик ожидает повышения доходов российского аграрного сектора. Дополнительным позитивным фактором может стать вполне вероятный рост мировых цен на зерно. Цены на основные растениеводческие товары пока находятся на депрессивно низких уровнях, если считать в долларах, обращает внимание Дмитрий Рылько. Например, экспортные цены на пшеницу сейчас ниже $180/т, а в прошлом году в это время были на уровне $225/т. «Пока не видно факторов, которые могут сдвинуть их вверх», — отмечает он. Поэтому наиболее опасный сценарий для аграриев — сохранение долларовых цен на низких отметках в сочетании с параллельным укреплением рубля. В этом случае растениеводов ожидает снижение и рублевых цен. ИКАР прогнозирует рост сезонных затрат сельхозпроизводителей на уровне 15–20%. «Как и в 2015-м, увеличатся цены на средства производства, связанные с валютной составляющей — запчасти, СЗР, удобрения, семена пропашных агрокультур и др.», — перечисляет эксперт. Динамика прироста цен на ГСМ и удобрения с начала 2016-го ниже, чем годом ранее, отмечает Строкин. «Но все-таки давняя и системная проблема „изъятия“ прибавки доходности у аграриев поставщиками средств производства продолжается, — констатирует он. — На этом фоне сделать благоприятный прогноз по увеличению доходности сейчас не получается». Миклухин оценивает прошлогодние затраты на гектар посевов зерновых в среднем в 6,5 тыс. руб. В этом году он ожидает их роста, но пока затрудняется прогнозировать, насколько они могут увеличиться. Если придется вкладывать средства в покупку запчастей, то расходы будут намного больше, добавляет он. Александр Неженец в 2016 году тоже ожидает очередной волны повышения затрат — примерно на 20% по сравнению с 2015-м. «Кроме традиционных статей расходов, таких как семена, СЗР и прочее, добавится индексация заработной платы на 30% работникам предприятия», — комментирует гендиректор. Традиционно дорожает семенной материал, удобрения, гербициды, рассказывает Чил-Акопов. Стоимость ремонта техники увеличилась в два раза и более. «У нас почти весь парк состоит из иностранных машин и агрегатов, поэтому значительно выросли затраты на его содержание, — добавляет он. — В целом на импортную составляющую в себестоимости приходится более 50%. Если доллар будет расти, то и их цена увеличится, если курс упадет, то и затраты на зарубежные компоненты снизятся». Как сократить затраты В целом в прошлом году аграрии получили неплохую прибыль в рублях, что позволит профинансировать текущие затраты на посевную в основных растениеводческих регионах страны, полагает Дмитрий Рылько. Отложенные и постепенно накапливаемые проблемы будут связаны со снижением темпов обновления в отрасли. В частности, увеличение затрат на производство приведет к тому, что сельхозпроизводители второй год подряд продолжат сокращать инвестиции в основной капитал, в покупку иностранной техники. «Многие пытаются перейти на отечественную, но ее банально не хватает или по ряду категорий просто нет, — говорит эксперт. — Чтобы обеспечить себе более устойчивое финансовое положение, те, кто может, пытаются работать на собственные средства, не прибегая к кредитованию». Так, например, планирует поступить «Сибирский хлеб». «Финансировать посевную кампанию будем без привлечения кредитов, — делится Миклухин. — В банках ставки по коммерческим кредитам достигают 18–20%, по субсидируемым — 12%. Это немного, но проблема в том, что кредит сначала нужно выплатить, а уже потом ждать получения субсидии. Поэтому будем больше рассчитывать на собственные сбережения». Самый надежный способ снижения издержек сельхозпроизводителей — более активное замещение импорта, а также уравновешивание валютных доходов от экспорта зерна с валютными же расходами на зарубежные семена и технику, считает Лукашов. «Конечно, риски и проблемы российского сельского хозяйства в этом году никуда не денутся, — думает он. — Скорее всего, они будут такими же, как и в прошлом — сокращение внутреннего спроса, сильная волатильность рубля и высокие кредитные ставки». По мнению Строкина, сейчас важнее не то, как уменьшить затраты, а то, как получить максимальную маржинальность с гектара сельхозугодий с учетом нынешней и прогнозируемой рыночной конъюнктуры. «Именно так сегодня ставят вопрос наиболее эффективные аграрии, — уверен он. — А это предполагает определенный баланс интенсивности агротехнологии (те самые затраты) и целевой урожайности». Иногда снижение затрат подразумевает недополучение прибыли, но, если расходы крайне необходимо урезать, то аграрии в первую очередь традиционно сокращают статьи на покупку удобрений и СЗР, в более тяжелых случаях — на семена. Александр Неженец не видит возможности снизить затраты без ущерба для роста валовой выручки и прибыли компании. «Наоборот, мы планируем работать по более сложной и эффективной технологии возделывания агрокультур в надежде, что это улучшит наш финансовый результат», — говорит он. Чтобы уменьшить расходы, «Агробизнес» отказался от плана по обновлению парка техники. Вместо этого в компании будут проводить капитальный ремонт старой и ждать увеличения рентабельности производства. Также в этом году предприятие пересмотрит севооборот. «Будем уходить от высокорисковых агрокультур, таких как соя — в этом году не станем ее выращивать, — делится Чил-Акопов. — Сделаем четырехпольный севооборот, не считая кормовых для КРС». Чтобы увеличить прибыль с гектара, «Сибирский хлеб» в этом году расширит посевы на 20%. Одновременно компания будет работать над уменьшением себестоимости производства. Расклад по яровому севу По прогнозу Минсельхоза, общая площадь посевов в 2016 году составит 79,43 млн га. Яровой сев планируется провести на 52,57 млн га. Потребность в кредитах на сезонные полевые работы в этом году ведомство оценивает на уровне 189 млрд руб. Вопрос обеспечения производства базовой сельхозпродукции кредитными средствами — приоритет аграрной политики правительства, отмечает Строкин, поэтому он не ожидает провалов по этому направлению. «Другое дело, что ставки и процедуры получения займа в банке вызывают у аграриев много критики, и эти трудности будут продолжаться, — уверен он. — При этом сегодня активно обсуждается возможность модификации процесса субсидирования кредитной ставки, чтобы средства господдержки напрямую перечислялись в банк — это сократит объем бумажной работы аграриев». «Прогресс» не испытывает трудностей с получением кредитов, отмечает Александр Неженец. «Мы предпочитаем работать с региональными банками („Центр-Инвест“ и „Кубань Кредит“), с которыми сотрудничаем уже не первый год, — рассказывает он. — Они хорошо знают нас, наши возможности и стремления, поэтому все вопросы кредитования в этих банках решаются оперативно». «Агробизнес» является клиентом Россельхозбанка, с которым у компании сложились хорошие взаимоотношения. «У нас достаточно устойчивое положение, банк нас охотно кредитует, и пока никаких проблем с заемным финансированием мы не ожидаем», — оптимистичен Чил-Акопов. Его больше беспокоят проблемы с погодой и волатильность курса валют. Любое снижение или рост приводит к неожиданным последствиям, поясняет руководитель. «Повышение курсов доллара и евро, наверное, лучше, чем их падение, которое может привести к снижению цен на сельхозпродукцию и больно ударит по аграриям», — считает он. По словам Строкина, в начале марта в зоне риска находилось 1,8 млн га озимых — 9–10% площади сева, при среднем за пять лет значении доли изреженных и не взошедших посевов на уровне 8,4%. Особенно сложная ситуация была в Волгоградской и Воронежской областях. Хотя сельхозпроизводителям в первую очередь стоит обращать внимание не на природно-климатические риски, а на угрозы снижения доходности, настаивает он. «Например, сейчас между ведомствами обсуждается вопрос вменения страхования урожая с государственной поддержкой как условия доступа к погектарным субсидиям», — знает эксперт. Учитывая качество услуги страхования, подтверждаемое процентом выплат, часть премии агрария на страхование урожая можно будет вычитать из общей суммы погектарных выплат, что приведет к понижению эффективности субсидирования, и так незначительного в сравнении с мировыми аналогами, опасается он. Миклухин надеется на то, что в новом сезоне государство продолжит поддерживать растениеводов. «Хотелось бы стабильности, чтобы, как в прошлом сельхозгоду, сохранились ценовая политика и авансирование государства, — комментирует он. — В нашем регионе, возможно, будут возмещать до 50% от стоимости приобретаемых основных фондов. Если эта мера поддержки появится, то перспективы видятся более радужными, иначе сложно сказать, что будет».
Комментариев: 0 Просмотров: 187
|
ИКАР | Рынки | Новости | Аналитика | Услуги | Информационные материалы |
© 2002—2024 ИКАР. Институт Конъюнктуры Аграрного Рынка г. Москва, Рязанский пр-т, д. 24, оф. 604 Тел: +7 (495) 232-9007 www@ikar.ru |
||