Продолжающееся снижение цен на сырьевые товары влияет на все сегменты экономики, включая мясной рынок во всем мире. Нефть марки Brent большую часть года оставалась в ценовом диапазоне 40 – 50 USD/bbl, и сейчас продолжает дешеветь. Ожидаемое наращивание поставок нефти Ираном после снятия санкций и высокий текущий уровень запасов нефти означают, что цены будут низкими в течение всего следующего года. Низкие цены на нефть (1) означают низкий курс рубля (2), однако аналогичной прямой зависимости с конкурентоспособностью российских товаров (и в частности мяса) к сожалению нет.

«Вероятным противником» России на внешних рынках мяса является Бразилия. Экономика Бразилии (как и России) на спаде. За последние месяцы курс реала опустился на наиболее низкий уровень, для улучшения ситуации в ближайшей перспективе нет предпосылок. При этом бразильские экспортеры мяса закрепились на рынках Ближнего Востока и Африки десятки лет назад и активно осваивают рынок Китая. Отрицательная динамика курса реала (3) является тревожным сигналом. Бразилия не только может блокировать попытки экспортировать сколь либо значимые объемы мяса из России, но и усилить поставки на российский рынок в периоды сезонного увеличения спроса (4). Так, в ноябре 2015 г. вывоз свинины в нашу страну увеличился на 40% по отношению к прошлому году и составил 27 тыс. т (по предварительным данным). Это ведет к дестабилизации рынка «живка» свиней, где скачки цен достигают +/- 17% за неделю.

Тем не менее, низкий курс рубля остается своеобразным «предохранителем» для российских производителей мяса. В таких условиях годовой объем импорта в 2016 г. не увеличится, и это может продлить период относительно высоких цен.

Реальные располагаемые доходы населения последовательно снижаются (5). С ноября 2014 г. по октябрь 2015 г. не было ни одного месяца с позитивной динамикой по этому показателю. Тем не менее, оптовые цены на мясо растут. По нашим подсчетам, средняя цена мяса птицы на рынке за 10 месяцев 2015 г. увеличилась на 4%, а свинины еще больше – на 6% (по отношению к аналогичному периоду прошлого года). Это, главным образом, связано с ростом издержек производителей (6). Согласно подсчетам отраслевого агентства ИКАР, цена фуражной пшеницы в текущем периоде на 17% выше прошлогоднего уровня. Другой важной причиной является ускоренный рост розничных цен (по сравнению с мясом птицы и свинины) прочих укрупненных товарных групп (7) – молочных продуктов, фруктов и овощей, рыбы, хлебобулочных изделий. Перекрестная эластичность спроса по цене приводит к росту продаж продуктов с наименьшей положительной ценовой динамикой.

Санкции, введенные против Турции (8), не повлияют на мясной рынок России напрямую. Объемы ввоза мяса из Турции были незначительны. Но могут повлиять опосредованно – подтолкнув вверх цены на другие группы товаров. Из остальных событий и тенденций отмечу:

9. Чиновники стали больше говорить о несырьевом экспорте. Механизмы конкретной помощи экспортерам мяса еще предстоит определить и донести до сведения участников рынка.

10. Ввод пошлины на передвижение грузовиков. По сути, это экспортная субсидия со знаком минус, поскольку мясо к портам подвозится именно грузовым транспортом.

11. Сохранение сложной эпизоотической ситуации. Распространение АЧС. Наличие АЧС автоматически блокирует переговоры по российскому экспорту свинины в большинство стран мира, до достижения договоренности по регионализации.

12. Повышение ставки ФРС США 16 декабря 2015 г., вероятное дальнейшее повышение в 2016 г. и связанное с этим укрепление доллара.

17.12.15