Сезон слабого зернового экспорта. Отгрузки из России сократились более чем на четверть

16 июля 2025 года

Вывоз зерна по итогам сезона 2024/25 получился существенно ниже, чем в предыдущем сельхозгоду. Основная причина сокращения поставок — падение урожая в 2024-м. Основная — но не единственная. Укрепление рубля на фоне невысоких мировых и относительно хороших внутренних цен на пшеницу делали ее экспорт невыгодным для трейдеров. В наступившем сезоне значительных изменений как по объемам отгрузок, так и по стоимости эксперты пока не ожидают

По информации аналитического центра «Русагротранса», за 11 месяцев сезона 2024/25 из нашей страны за рубеж было отправлено 49 млн т зерновых культур, что на 18,2 млн т меньше, чем в сезоне 2023/24, когда экспорт составил 67,1 млн т. При этом вывоз пшеницы сократился на 10 млн т — с учетом поставок в страны ЕАЭС на внешние рынки продано 40,9 млн т.

В последние месяцы завершившего сезона отгрузки очень серьезно, но предсказуемо снижались, комментирует гендиректор Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) Дмитрий Рылько. Как в сравнении с первой половиной сельхозгода, так и с аналогичным периодом сезона 2023/24. «По итогам июня экспорт будет совсем невелик, в частности, пшеницы удастся вывезти лишь около 1 млн т», — говорил эксперт в конце мая. За весь сезон общий объем поставок может составить 50,2 млн т, а главной зерновой позиции — около 40,8 млн т, прогнозировал он тогда же, добавляя, что это «неформальные оценки, поскольку официальные таможенные данные закрыты, плюс есть неопределенности по экспорту с новых территорий».

Прогноз Российского зернового союза (РЗС) — 50 млн т всего зерна, включая 42 млн т пшеницы. Экспорт последней в июне не превысит 2 млн т, отмечала в конце мая директор департамента информационно-аналитического обеспечения союза Елена Тюрина. Она подчеркивала, что такой объем отгрузок основной зерновой культуры в последний месяц сезона меньше, чем средний показатель за последние пять лет, который составляет 2,6 млн т.

Оценка подведомственного Минсельхозу «Центра Агроаналитики» на начало июня — порядка 53 млн т (с зернобобовыми), в том числе 44,5 млн т пшеницы. «С учетом валового сбора прошлого года такой уровень вполне приемлем и позволяет России одновременно обеспечивать внутренние потребности в зерне и при этом оставаться одним из ключевых мировых поставщиков», — отмечал начальник отдела мониторинга внешней среды Центра Даниил Козлов.

Независимый эксперт зернового рынка Александр Корбут считает, что при благоприятных условиях по итогам сезона 2024/25 на внешние рынки будет отгружено не более 52 млн т зерна и зернобобовых с учетом продуктов переработки. Пшеницы — порядка 41 млн т.

Прогноз «Русагротранса» — 49,8 млн т зерновых, а с учетом зернобобовых — 52,4 млн т. Это меньше, чем в 2023/24-м, когда вывоз зерновых и зернобобовых был рекордным — 72,8 млн т, обращает внимание руководитель аналитического центра компании Игорь Павенский. Экспорт пшеницы эксперт оценивает на уровне 41,5 млн т против 55,5 млн т в предыдущем сельхозгоду, ячменя — 4,6 млн т против 9 млн т сезоном ранее, кукурузы — 3,05 млн т против 7,34 млн т. «На протяжении августа — декабря темпы вывоза превышали прошлый сезон, но с января на фоне сокращения экспортной квоты с 29 млн т до 10,6 млн т, а также из-за отрицательной экспортной доходности темпы поставок замедлились и стали существенно ниже прошлогодних», — рассказывал Павенский в начале июня.

Российское зерно урожая 2024 года, несмотря на сложные агроклиматические условия, отличается высокими качественными характеристиками и большой долей мукомольной пшеницы, которая составляет основу экспорта, подтверждают в «Объединенной зерновой компании». Ее представитель добавляет, что, по оценке ФГБУ «ЦОК АПК», доля пшеницы 3-го класса по сравнению с урожаем 2023 года выросла с 24 до 28%, 4-го класса — осталась на уровне 48%, 5-го класса — снизилась с 27 до 23%.

Причины сокращения отгрузок

Главная причина снижения экспорта — сокращение валового сбора в 2024 году. «Экспортный потенциал складывается из ресурсов, и с учетом того, что урожай зерна в прошлом году уменьшился на 19,5 млн т, или на 13%, относительно 2023-го, а пшеницы на 11%, или 10,2 млн т, — на 17 млн т снизился и экспортный потенциал (до 50 млн т против 67 млн т годом ранее)», — объясняет Тюрина.

Остатки пшеницы на 1 мая этого года в РЗС оценивают как минимальные. Они были на 32% меньше, чем на аналогичный период годом ранее, — порядка 7,8 млн т против 11,4 соответственно. Сокращение запасов тоже является фактором падения отгрузок на экспорт, отмечает эксперт. Кроме того, в последние месяцы сезона наблюдался дефицит зерна востребованного импортерами качества. «К тому же мы не имели дисконта относительно ценовых предложений Европы: на начало июня российская пшеница в среднем стоила на $10/т дороже, чем европейская, — обращает внимание она. — Это тоже фактор, сдерживающий экспорт, многие импортеры переключаются на закупку пшеницы по более интересной цене у других стран».

По прогнозу Александра Корбута, переходящие запасы всего зерна на конец 2024/25 сельхозгода составят 13-13,5 млн т. Это примерно уровень начала сезона 2021/22. «Ничего критичного в этом нет, для обеспечения внутренней продовольственной безопасности таких остатков вполне достаточно», — добавляет он.

Дмитрий Рылько остатки зерна и пшеницы оценивает как относительно невысокие, однако были годы, когда запасы были и меньше. «Но нужно разделить наш российский рынок на две части: Европейская территория страны, где остатки низкие и очень низкие, и Урал-Сибирь, где они относительно высокие, — уточняет он. — Перемещение зерна из удаленных от центральной части страны регионов идет с трудом, поскольку стоимость транспортировки весьма высока». Вследствие этого есть большая вероятность, что посевы колосовых культур, прежде всего пшеницы, на Урале и в Сибири под урожай 2025-го аграрии снизили, дополняет эксперт.

Сокращение объемов экспорта глава ИКАР, помимо небольших запасов, связывает в первую очередь с «компактным урожаем», а также относительно высокими остатками у соседних стран, в том числе в Европейском Союзе и на Украине. Хорошие запасы сформировались и у США, Канады, Аргентины, Австралии. «Еще одна причина уменьшения вывоза — относительно высокие цены на внутреннем рынке, которые не бьются с экспортными, — отмечает он. — В условиях укреплявшегося рубля практически в течение всего сезона такие ценовые уровни не обеспечивали экспортерам положительной маржи». Весной с учетом санкционных ограничений российская пшеница на условиях ФОБ Черное море должна была стоить на $2-3/т дешевле, чем румынская, но для того, чтобы держать хотя бы нулевую рентабельность, экспортерам нужно было продавать ее на $5-10 дороже». Именно поэтому многими, прежде всего крупными, экспортерами к концу мая не были выбраны квоты на вывоз зерна. «И до конца сельхозгода это вряд ли получится, — предполагал Рылько в конце мая. — Более того, компании отказываются от дополнительной части квоты, которую они могли бы получить, из-за того что вывозить зерно не рентабельно».

Мировые цены на зерновые культуры в течение 2024/25 сельхозгода, по данным «Центра Агроаналитики», оставались относительно стабильными. Были периоды роста и падения, но в целом они оставались в границах, с которых начинался сезон, а также несколько подорожала кукуруза, что связано со снижением мирового урожая (прежде всего в США), говорит Даниил Козлов. Наиболее же яркая динамика наблюдалась на рынке риса: в связи со значительным ростом валового сбора в Индии и ряде прочих стран глобальные цены на него снижались практически весь сезон. В последние месяцы они пришли к новому уровню — около $400/т, хотя сезон начинался с $550-600.

Тюрина напоминает, что квота на вывоз пшеницы в сезоне 2024/25 составляла 10,6 млн т. За период ее действия было экспортировано 6,8 млн т данной продукции, а с учетом того, что в июне вывоз составит около 2 млн т, в рамках квоты будет отгружено порядка 9 млн т зерна. «В 2025 году цены на российскую пшеницу не конкурентоспособны на мировом рынке, — акцентирует внимание эксперт. — Они в среднем выше, чем цены в странах ЕС на $6-10/т».

По мнению Александра Корбута, квота не будет выбрана на 3-3,5 млн т. Основным фактором достаточно слабой динамики экспорта в сезоне 2024/25 он тоже называет низкие цены мирового рынка. «С теми ценами, по которым наши сельхозпроизводители готовы продавать зерно трейдерам, у последних маржа получается нулевой или отрицательной, — вторит эксперт Рылько. — Те хорошие времена, когда экспортеры торговали зерном с хорошей прибылью, закончились». При этом на внутреннем рынке сокращение экспорта не отразится, полагает Корбут. «В любом случае цены на зерно сейчас не самые низкие, и потребители, как и экспортеры, ждут нового урожая, рассчитывая, что стоить это зерно будет существенно меньше, чем в 2024/25 сельхозгоду. Аграрии же, несмотря на начавшийся зерновой ценопад, надеются на приемлемые цены. Отступать им некуда», — добавляет он.

В «Объединенной зерновой компании» во второй половине сезона 2024/25 тоже отмечали снижение темпов вывоза, которое вызвано низким спросом на пшеницу со стороны части традиционных покупателей и напряженной конъюнктурой рынка, сложившейся для экспортеров зерна. С начала этого года рубль начал укрепляться относительно доллара США, и на этом фоне экспортеры вынуждены снижать закупочные цены, что по понятным причинам не соответствует ожиданиям сельхозпроизводителей, которые столкнулись с ростом издержек, снижением урожая два года подряд и уменьшением запасов зерна в стране, отмечает представитель компании. Наиболее эффективными в данной ситуации оказываются экспортеры, имеющие собственную инфраструктуру, поскольку они могут снижать издержки по всей цепочке и использовать экономию на масштабе. Тем не менее по итогам 2024/25-го объем вывоза группы ОЗК превысит 2 млн т, делится спикер. Это позволит компании сохранить позицию в пятерке крупнейших экспортеров российского зерна.

Игорь Павенский считает, что политика квотирования будет продолжена и в новом сезоне. На отечественном же рынке снижение отгрузок никак не отразится, уверен он. «Спрос внутри страны удовлетворяется в полной мере, так как в условиях ограниченного экспортного потенциала внутренние потребители выигрывают конкуренцию за зерно у экспортеров, которым зачастую выгоднее реализовать его внутри, чем отправлять за рубеж», — поясняет эксперт.

Экспортеры остались без маржи?

По информации ИКАР, текущие экспортные цены на зерно далеки от рекордных. В то же время они и не упали, как могли бы упасть из-за чрезвычайно высокого курса рубля. При этом к концу сезона российские экспортные котировки опускались вместе с ценами на мировом рынке. «В целом в течение 2024/25 сельхозгода стоимость зерна оставалась низкой, несмотря на ожидания многими аналитиками обратной, позитивной динамики», — комментирует Дмитрий Рылько. В то же время относительно неплохо и даже хорошо в завершившемся сезоне стоили горох, нут и чечевица, то есть зернобобовая группа, добавляет он.

Экспортные цены на российскую пшеницу на конец мая, согласно данным РЗС, составляли $250/т, тогда как в мае 2024-го они были на 9% ниже и находились на уровне $230. При этом значительно поднялась цена у производителя из-за меньшего предложения в связи с сокращением валовых сборов и уменьшением остатков. На конец мая стоимость пшеницы четвертого класса была на 47% выше, чем в этот же период прошлого сезона, и составляла $202/т при $137/т годом ранее, рассказывает Елена Тюрина. В то же время французская пшеница, наоборот, за год подешевела на 8%, или на $20/т, до $210 к концу мая.

По информации АЦ «Русагротранс», в сезоне 2024/25 экспортные цены спроса колебались от $219/т в самом начале при цене закупки в глубоководных портах 15,5 тыс. руб./т до $255 при цене закупки 18 тыс. руб./т в марте. В этом месяце они достигли максимума. «За российскую пшеницу нового урожая предлагают не более $225/т», — сообщал в начале июня Игорь Павенский. — Это соответствует цене спроса в глубоководных портах на уровне 15 тыс. руб./т СРТ при нулевой рентабельности экспортера с учетом текущей стоимости финансирования торговых операций».

На старте нового сезона динамика экспортных цен будет зависеть от того, как пойдет уборка, считает Тюрина. «Но традиционно в период уборки, как правило, цена на зерно снижается в пределах 5-8% от стоимости конца сезона — происходит это примерно с середины июля по ноябрь. 2025/26 сельхозгод в этом смысле не станет исключением», — полагает она. А дальше ценовая ситуация уже будет развиваться под влиянием итоговой информации по валовым сборам, которые появляются обычно в ноябре.

Александр Корбут напоминает, что в начале сезона 2024/25 были ожидания высоких цен по всем зерновым культурам, но они не оправдались, в том числе по зернобобовым. «С каких отметок будет стартовать 2025/26 сельхозгод, хорошо было видно уже по международным тендерам в конце мая — начале июня, на которых тонна мукомольной пшеницы нового урожая контрактовалась по $220, максимум — $ 230/т на FOB Новороссийск. Это достаточно низкая цена», — констатирует эксперт. Он добавляет, что для российских экспортеров степень привлекательности цены также будет зависеть от того, каким будет курс рубля к доллару в первые месяцы наступившего сезона. Если рубль продолжит укрепляться, то вывоз будет слабый. «Сельхозпроизводители тем временем находятся между молотом и наковальней, — говорит Корбут. — Экспортеры и потребители платить больше не хотят, а растениеводы цену снижать не могут, потому что издержки у них выросли, выручка и прибыль от зерна сократились, а жить на что-то нужно».

Структура покупателей

Количество стран — импортеров главной российской зерновой культуры в сезоне 2024/25 сократилось до 72. В предыдущем сельхозгоду она поставлялась в 78 стран, информирует Тюрина. С начала сезона до конца мая по закупкам пшеницы традиционно лидировал Египет — объем вывоза туда за упомянутый период уменьшился лишь на 2% относительно того же периода предыдущего сезона. Сокращение отгрузок в Бангладеш за 11 месяцев составило 27% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее.

По информации ИКАР, в ушедшем сезоне в силу особенностей государственного регулирования сократились закупки российской пшеницы со стороны Турции. Перестал быть крупным импортером Казахстан, так как республика получила рекордный урожай зерна и временно прекратила его импорт. Также практически остановились поставки пшеницы в Пакистан. «Вообще изменений было много, но они в основном носили конъюнктурный характер», — уточняет Дмитрий Рылько.

Отгрузки в Турцию сократились на 53%, оценивает Тюрина. Алжир снизил ввоз на 23% с начала сезона до конца мая по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Поставки в Израиль выросли на 17%. Также значительно увеличился с начала сезона до конца мая экспорт в Нигерию — в 3,6 раза, Марокко — в 2,2 раза, Шри-Ланку — в 3,2 раза, Вьетнам — в 2 раза, перечисляет Тюрина. Стали больше отгрузки в Сомали, Танзанию, Южную Корею и Тунис — на 43%, 32%, 35% и 18% соответственно. В то же время на 70% упали поставки российской пшеницы в Индонезию, которая, напоминает Тюрина, входила в топ-10 импортеров, а в Анголу экспорт сократился втрое.

Мировая же географическая структура поставок зерна в текущем сезоне не претерпела существенных изменений, считают в «Центре Агроаналитики». Крупнейшими импортерами оставались государства ЕС, Мексика, Индонезия, страны Азии (Китай, Япония, Вьетнам), Саудовская Аравия и прочие. «Заметным стало снижение закупок Китаем, что связано с накоплением в стране значительных запасов после активного импорта прошлых лет, а также с высоким внутренним урожаем и стремлением к самообеспеченности продовольствием», — добавляет Козлов.

Перечень основных мировых экспортеров в завершившемся сезоне тоже остался практически неизменным: помимо России, крупнейшими игроками на мировом рынке были США, Бразилия, Аргентина, Индия, Канада, Украина, а также государства ЕС. «Есть некоторые изменения по отдельным культурам, связанные с динамикой производства в отдельных странах (снижение урожаев пшеницы в ЕС, кукурузы в США и на Украине и так далее), но они не внесли существенного дисбаланса на мировом рынке», — отмечает эксперт.

Крупнейший российский экспортер зерна «Грейн Гейтс» поставляет продукцию более чем в 40 стран мира, сообщает гендиректор компании Илья Алиев. Основная часть отгрузок второй сезон подряд приходится на Египет. На втором месте по объемам закупок — Нигерия, также в топ-5 входят Ливия, Йемен и Судан. «Помимо этих направлений, мы ведем экспорт в Алжир, Турцию, Бангладеш, Танзанию, Мозамбик, Шри-Ланку, Вьетнам и на другие рынки», — говорит топ-менеджер.

Основные направления внешних поставок группы ОЗК в 2024/25 сельхозгоду остались прежними — зерно уходило в Африку, на Ближний Восток и в Азию. Также в ушедшем сезоне после нескольких лет перерыва компании удалось вернуться на рынки Вьетнама, ОАЭ, Омана и Саудовской Аравии. «Причем впервые в Саудовскую Аравию мы осуществили поставку пшеницы, ранее туда отправляли только ячмень, — подчеркивает представитель ОЗК. — Кроме того, мы впервые экспортировали пшеницу в Бурунди».

Что готовит наступивший сезон

В сезоне 2025/26 экспорт зерна сохранится примерно на уровне предыдущего сельхозгода и составит порядка 50-52 млн т, прогнозирует РЗС. «Оценки валового сбора сейчас колеблются от 125 млн т до 130 млн т, то есть 5 млн т пойдут в плюс или в минус к экспортному потенциалу, — уточняет Елена Тюрина. — А с учетом того, что к концу этого сезона мы подошли с очень низким уровнем остатков зерна, это тоже не позволяет рассчитывать на какой-либо заметный рост ресурсов для вывоза». Сама эксперт считает, что урожай зерновых культур в России составит 129 млн т, из них 83 млн т пшеницы, что больше, чем в 2024-м. Однако, подчеркивает она, между членами РЗС нет единого мнения относительно прогнозов производства в этом году — показатель колеблется в пределах 125-129 млн т.

Оценка ИКАР на конец мая по валовому сбору более оптимистичная — порядка 130 млн т, из них 83,8 млн т пшеницы. «Состояние посевов этой культуры мы мониторим каждую неделю, есть очень разнонаправленные факторы, которые влияют на урожай в этом году», — акцентирует внимание Дмитрий Рылько. Что касается объема вывоза в новом сезоне, то он если и увеличится, то незначительно, полагает эксперт.

Александр Корбут также не видит каких-то реальных актуальных предпосылок по радикальному расширению экспорта зерна в сезоне 2025/26. «Урожай, вероятно, будет на уровне прошлого года, может быть, немного больше, но это существенно ничего не изменит, — объясняет он. — Издержки сельхозпроизводителей выросли, снижать цены на зерно текущего года некуда — уходить в минусовую рентабельность по пшенице смысла нет». По прогнозу эксперта, валовой сбор зерна в текущем сезоне составит 125-127 млн т, пшеницы — 82,5-84 млн т в зависимости от погоды.

А вот Игорь Павенский считает, что рост урожая в текущем году обеспечит задел для неплохого экспорта на фоне восстановления объемов внутреннего потребления, а также позволит нарастить рыночные запасы до приемлемого уровня. По прогнозу АТ «Русагротранс», всего зерна в стране могут собрать от 132 млн до 138 млн т, в том числе пшеницы от 85 млн до 90 млн т. «Мы рассчитываем на увеличение урожая ячменя (с 16,7 млн т в 2024 году до 18-18,4 млн т в 2025-м) и кукурузы (с 13 млн до 14,7-15 млн т) за счет увеличения урожайности, которая в прошлом году резко снизилась из-за засухи», — отмечает Павенский. Зернобобовые, по его мнению, и вовсе могут поставить рекорд производства — 6,7-6,9 млн т за счет роста площадей, который произошел еще в прошлом году, но тогда из-за падения урожайности валовой сбор сократился до 5,4 млн т. Экспорт зерна, включая зернобобовые, в сезоне 2025/26 эксперт оценивает в 55,5-59,5 млн т, в том числе пшеницы — 42-45 млн т. Помимо этого, вероятно увеличение отгрузок и других агрокультур — кукурузы, ячменя и зернобобовых.

В «Грейн Гейтс» планируют увеличивать ассортимент предлагаемой продукции, а не делать ставку на дальнейшее расширение географии. «Например, недавно мы вышли на рынок масложировой продукции — отправили первую партию высокоолеинового подсолнечного масла объемом 1,6 тыс. т в Китай», — делится Алиев.

У ОЗК прогноз экспорта на сезон 2025/26 сдержанно оптимистичный: оправдываются ожидания на восстановление спроса со стороны традиционных покупателей российской пшеницы, которые в текущем сезоне приостанавливали закупки, а риски снижения спроса со стороны других крупных покупателей остаются низкими. Сама компания в новом сезоне планирует продолжить работу по наращиванию присутствия по традиционным направлениям и выходу на новые рынки сбыта. В качестве перспективных направлений группа рассматривает Танзанию, Марокко, Алжир, Тунис, Индонезию.

https://agroinvestor.ru/

#зерно 

Комментариев: 0   Просмотров: 22

Пока нет комментариев. Станьте первым!

Оставлять комментарии могут только авторизованные пользователи.