Итоги-2022: рынки муки и отрубей

27 декабря 2022 года

• Рекордный экспорт пшеничной муки и отрубей
• Турция – по-прежнему главный покупатель отрубей, но ее доля снижается
• Новые экспортные рынки
• Резкие взлеты и падения цен

Мука

Производство

После антирекордов 2020-21 гг. в 2022 г. производство муки возросло. Пики пришлись на март и апрель, когда было произведено 879 тыс. т и 847 тыс. т муки соответственно. В октябре был произведен еще больший объем - 887 тыс. т. В предыдущий раз столь же высокий объем за месяц был зафиксирован официальной статистикой в октябре 2019 г. Прирост во многом был обусловлен резко возросшим экспортом и увеличением населения за счет новых территорий.

За январь-октябрь 2022 г. выработка муки превысила данный показатель за тот же период 2020 г. на 199 тыс. т, 2021 г. – на 396 тыс. т.

По факту производство муки выросло еще более значительно. Официальное производство не учитывает выработку муки в теневом секторе. Это в основном мелкие «прихозяйственные» мельницы, которые не отчитываются перед Росстатом. В годы высоких, а тем более рекордных, урожаев они активно включаются в процесс переработки зерна уже на старте сезона.

При этом рост происходил за счет пшеничной муки. Производство ржаной муки продолжило снижаться, что является долгосрочным трендом.

Экспорт

Экспорт российской пшеничной муки в 2022 г. резко вырос, достигнув нового рекорда. Такую ситуацию можно объяснить сочетанием двух основных факторов. Во-первых, российская экспортная пошлина на пшеницу достаточно высока и стимулирует экспорт продуктов переработки. Во-вторых, Украина резко сократила экспорт муки, что способствует увеличению поставок как странам - традиционным импортерам российской муки, так и на новые рынки.

В 2022 г. радикально поменялись состав и рыночные доли импортеров российской пшеничной муки. Лидирующие позиции заняли Ирак, Афганистан и Турция. Если до 2021 г. Ирак не входил в рейтинг крупных или даже средних покупателей муки из РФ, то в последние годы его доля возрастает. Турция – крупный импортер российской пшеницы, из которой, в том числе, производит и экспортирует муку. В 2021 г. она занимала лишь 23-е место по импорту муки из России. Афганистан - крупнейший покупатель казахстанской муки. В 2020 г. занимал 8-ю строчку в рейтинге импортеров. Однако в последние два года активно ввозит муку из нашей страны.

Сырьевой рынок

После резкого повышения цен на пшеницу и рожь в первой половине весны, с мая началось их падение в связи с укреплением рубля, а также снизившимся экспортным и внутренним спросом. В дальнейшем давление на цены начало оказывать увеличение массы зерна на рынке по мере продвижения уборки по территории страны и постоянно повышающихся прогнозов производства до исторически рекордных уровней. В июле, кроме прочего, Минсельхоз России пересмотрел формулу расчета экспортных пошлин на зерно, переведя их в рублевый эквивалент, что вкупе с укрепившимся рублем привело к резкому снижению пошлин в пересчете на доллары США и стимулировало экспортные продажи.

Со второй половины осени цены на пшеницу 4 кл. и рожь в Центрально-европейской части страны оставались относительно стабильными. Пшеница 3 кл. дорожала в связи с высокой востребованностью качественного зерна со стороны мукомолов. Также некоторое повышение цен на продовольственную пшеницу происходило в регионах Сибири и Урала. Факторами роста выступали закупки в интервенционный фонд, а также активный спрос казахстанских трейдеров и местных мукомолов.

На мировом рынке в обозримой перспективе мы не видим причин для повышения долларовых цен. На внутреннем рынке, с учетом высоких переходящих запасов зерна, роста цен в ближайшее время также не прогнозируется. В дальнейшем многое будет зависеть от состояния озимых в Северном полушарии, военно-политических факторов и курса рубля к доллару (хотя возможное ослабление рубля будет частично нивелировано повышением экспортной пошлины).

Ценовая конъюнктура рынка муки

Как и на зерно, после резкого повышения цен на муку, со второй половины мая началось их падение. Оно происходило в результате резкого ослабления стоимости пшеницы и ржи, заметно снизившегося спроса со стороны основных покупателей муки, сделавших значительные запасы в период ажиотажного спроса в марте-апреле, а также высокого предложения муки из-за резкого увеличения производства в первой половине весны.

Начиная с сентября можно было говорить о снижении темпов ослабления цен на муку, а в ряде территорий страны цены стабилизировались и даже немного укрепились. Во многом это было связано с сезонным фактором – началом нового учебного года и возвращением части населения из отпусков, а также объявленной частичной мобилизацией. Такая ситуация наблюдалась до конца декабря.

Маржинальность мукомольного производства

Маржинальность производства пшеничной муки в начале мукомольного сезона заметно выросла в связи с опережающим снижением стоимости помольной партии пшеницы по сравнению с ценой реализации муки. Однако в скором времени она начала падать: мука продолжила дешеветь, а снижение цен на пшеницу прекратилось.

Следует иметь в виду, что расчет производится по заявляемым участниками мукомольного рынка ценам, без учета различных скидок покупателям. Кроме того, в начале сезона учитывались цены на более дешевую новую пшеницу. При этом многие предприятия еще частично или в значительной степени использовали зерно урожая 2021 г.

Отруби

По итогам сезона 2021/22 экспорт российских пшеничных отрубей составил 1190 тыс. т по сравнению с 931 тыс. т в предыдущем сезоне. Это новый рекордный показатель. Основной прирост объема произошел за счет значительного увеличения ввоза главным покупателем – Турцией. Однако ее доля снизилась до 88% по сравнению с 95% в сезоне 2020/21. Второе и третье места в рейтинге покупателей заняли Казахстан и Ирак (3,1% и 2,9% соответственно).

По итогам половины зернового сезона 2022/23 (июль-декабрь 2022 г.) Турция сохранила лидирующие позиции, однако ее доля упала до менее 80%. Ирак вышел на второе место с долей 7%. Казахстан переместился на третью строчку, его доля составила немногим более 6%.

За последние годы значительно выросла доля экспорта в производстве пшеничных отрубей. Так, если в сезоне 2010/11 она составляла всего 7%, то по итогам сезона 2021/22 выросла, оценочно, до 44%. За первую половину зернового сезона 2022/23 она, по предварительным данным, составила около 46%.

Экспортные цены на отруби в сезоне 2022/23 сохраняют высокую волатильность. В наибольшей степени они зависят от закупок Турцией российской пшеницы. В мае и в начале июня цены достигли высоких уровней в связи с низким импортом зерна и резким ростом курса доллара. Затем началось их падение на фоне ослабления доллара, высокой насыщенности рынка отрубями. В июле-сентябре цены находились на относительно стабильном уровне, затем возобновилось их падение.

Ирина Глазунова

#мука #отруби #итоги-года-ИКАР #мука-итоги 

Исследования рынка муки
Перспективы всех аграрных рынков подробно рассматриваются в феврале на ежегодной Международной Конференции сельскохозяйственных производителей и поставщиков средств производства и услуг для аграрного сектора ГДЕ МАРЖА

Комментариев: 0   Просмотров: 406

Пока нет комментариев. Станьте первым!

Оставлять комментарии могут только авторизованные пользователи.